投资公司怎么调查企业?

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投资公司在进行项目尽职调查时,一般由法务、财务、行业和战略等各专业的研究团队共同完成。由于每个团队往往同时负责多个项目的尽调工作,因此需要制定统一的调查目录和框架,明确各自调查的重点。 在具体实施过程中,各个专业团队根据公司法和金融监管机构的有关规定以及项目实际情况,提出调查重点及调查手段,经批准后执行。

一般情况下,金融机构的尽调报告会包括下列内容: (一)主体资格类。主要包括公司登记注册事项、股东或发起人情况、董事与高管人员构成等;

(二)经营情况。主要核实是否实际经营、业务模式、核心业务指标(如收入、利润、现金流等)及变动情况等;

(三)财务信息。主要包括财务报表(含利润表)、财务指标预测、财务风险分析及应对等;

(四)法律状况。主要了解是否存在或可能发生影响融资安排的诉讼与仲裁等事项,债权债务关系是否清晰,涉及的或有负债是否合理等;

(五)重大合同。主要了解是否签订了对公司经营活动产生重要影响的合同,尤其是涉及融资安排、业务经营的合同;

(六)重大资产。主要了解是否拥有对经营活动具有重要意义的资产,特别是无形资产的产权状况及使用状况;

(七)融资情况。主要了解有无对外融资意向及计划、拟融资额度和利率区间、现有融资渠道和方式、已落实的担保条件等信息;

(八)其他。除上述主要内容外,基于不同项目、不同客户和不同区域等情况的差异,可能还需要对具体情况进行分析并相应补充完善尽职调查的内容。

对于创业投资基金、天使基金等行业机构而言,由于所投项目规模较小且分散,通常由行业研究员通过现场访谈、电话沟通等方式获取信息,自行完成初步调查后提交总监备查,由总监结合基金业协会等第三方报告及公示信息最终确定是否投资。

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